港股交易實名制 擬2022年首季推 券商派客戶編碼 追查造市更快速
證監會周五（4日）宣布，就俗稱港股「實名制」的投資者識別碼制度展開諮詢，至明年3月4日止，諮詢文件建議受規管中介人為每名客戶編排一個唯一識別碼、即券商客戶編碼（BCAN），附以其姓名、身份證類別及號碼等個人資料，一同提交至由聯交所維護的中央數據資料庫，以便監管機構發現可疑交易時，能及時辨識投資者身份並作出調查。券商須就上述收集及處理個人資料，事先取得客戶同意，如客戶不同意，則只能賣出，不能買入；有關制度最快2022年首季推出。
緊接引入場外買賣滙報制
根據證監會建議，「實名制」將涵蓋在聯交所交易系統上市或買賣的證券交易，如自動對盤交易，以及在交易系統外進行的人手交易及股份配售等，碎股交易則未有納入。證監表明，待正式實施「實名制」後，會研究把制度擴展至衍生產品。另外，證監會亦建議引入場外證券交易滙報制度，中介人應把有關資料直接向證監滙報，計劃於2022年第三季推出。當局強調，現階段未有打算把「實名制」擴大至投資者的持股狀況層面。
證監會行政總裁歐達禮表示，有效和及時的市場監察，是維護香港證券市場廉潔穩健的關鍵，建議的措施將有助證監在市場監察上更加穩固，提高投資者信心。
現時券商在輸入交易指令時，毋須披露其客戶身份，當出現可疑交易，證監會只能依例向券商發通知書，索取交易詳情進行調查，惟有關過程頗費時。證監會舉例指出，在一般簡單的查訊下，要先向券商索取某股票在某時段的交易資料，在識別出可疑交易者後，又要再索取該交易者的詳細資訊，包括長期交易紀錄等，每次券商向證監會提交資料需時數個工作天。
此外，不法分子可透過在不同券商開立多個賬戶，把股價舞高弄低，惟由於缺乏可辨識投資者身份的便利措施，證監會難以及時確定違規交易是否同一投資者所為，降低調查效率。在引入「實名制」後，證監會能直接通過識別碼監察每宗交易，更易揪出問題交易，遏止「人頭戶」等違規行為。
據諮詢文件顯示，當局建議由券商為客戶編派BCAN，券商的自營交易須另設編碼；至於基金落盤，BCAN可編派予基金公司或者個別基金，不會查閱至認購基金單位的投資者。此外，如證券交易指令是經由一連串多家實體、例如海外實體發出，則編碼有機會只能追溯到為客戶落盤的非受證監規管的海外券商，難觸及最終投資者。
至於投資界擔心的私隱問題，證監強調，存放於港交所中央數據資料庫內的資料，將按國際最佳常規，以最新技術進行加密。資料庫僅供人數有限的港交所、證監會授權人員使用，且由高級人員嚴謹授出批准。針對資料查取的舉動及登入失敗等情況，證監會將保存詳細審計紀錄。
阻嚇一人開多戶「搭棚」
投資基金公會行政總裁黃王慈明認為，推出「實名制」是監管大趨勢，早前在股票互聯互通已引入，相信市場有心理準備，未來會諮詢基金業界會員，適時作出回應。她續稱，證監會理應與不同地區監管機構交換必要資訊，以提升監管能力，相信可管理好投資者私隱。
專門研究細價股的宏高證券投資經理梁杰文表示，「實名制」不能完全杜絕股市的所謂操蹤和「搭棚」，但可提升監管效率，對不法之徒有阻嚇作用。
證券商協會主席陳柏楠則說，新措施涉及電腦系統更新，暫難評估成本，而券商需要得到客戶的同意才可遞交資料，一旦有客戶不願意，將不能替他開新單，擔心影響與客戶的關係。